朗盛與安宏資本組建全球領先的高性能工程聚合物合資企業

來源:慧正資訊 2022-06-02 09:40

慧正資訊:●  朗盛與安宏資本將以約37億歐元的收購價格收購帝斯曼的工程材料業務

● 朗盛高性能材料業務將轉入合資企業

● 朗盛將獲得至少11億歐元以及高達40%的合資企業股份

● 朗盛將利用交易所得減少債務,并計劃回購股份

● 新合資企業將擁有開創性的產品組合和整合價值鏈

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特殊化學品公司朗盛與在化學品投資領域擁有良好業績的全球規模最大、經驗最豐富的私募股權投資者之一安宏資本(Advent International)正在組建一家生產高性能工程聚合物的合資企業。這兩家公司今天簽署了一項收購荷蘭皇家帝斯曼集團的帝斯曼工程材料業務(DEM)的協議,該業務將并入新合資企業。此項交易的收購價格約為37億歐元,將由合資企業通過Advent的股權和外債進行融資。DEM的銷售額約為15億歐元,息稅折舊及攤銷前利潤率約為20%。DEM是全球領先的高性能特殊材料供應商之一,能夠滿足電子電氣和消費品市場的關鍵需求。

此外,朗盛將會將其高性能材料(HPM)業務部并入合資企業。HPM是領先的高性能聚合物供應商之一,其聚合物產品主要用于汽車工業。HPM的年銷售額約為15億歐元,常規業務范圍內息稅折舊及攤銷前利潤約為2.1億歐元。安宏資本將持有合資企業至少60%的股份。朗盛將獲得至少11億歐元的首期付款,未來將在合資企業中擁有最高40%的股份。轉入合資企業后,HPM的業務將不再完全合并到朗盛,而是按權益計入合并財務報表。

此舉將進一步改善朗盛的業務組合。交易完成后,朗盛將由三個特殊化學品業務板塊組成。朗盛將利用交易所得減少債務,并加強其資產負債表。此外,集團還計劃實施一項金額高達3億歐元的股份回購計劃。

朗盛最早可能在三年后以相同的估值將其在合資企業中的股份剝離給安宏資本。屆時息稅折舊及攤銷前利潤可能會遠高于當前的水平,因為安宏資本和朗盛預計雙方的合作將會產生巨大的協同效應。

此項交易仍有待主管部門批準,預計將于2023年上半年完成。

朗盛首席執行官常牧天表示:“朗盛會再次顯著降低其業務受經濟波動的影響。此外,我們將利用交易所得加強我們的資產負債表,為集團的進一步發展贏得新的空間。通過新的合資公司,我們將在高性能聚合物領域打造出一個強大的全球企業。兩家公司的產品組合、價值鏈和全球定位完美互補。憑借創新的產品,合資企業將能夠在塑造未來發展的過程中發揮關鍵作用——例如在電動交通領域。安宏資本與我們有著強大而可靠的合作伙伴,其在化工行業以及我們客戶所在的各行各業均擁有豐富的經驗。”

安宏資本執行合伙人Ronald Ayles表示:“對安宏資本來說,與朗盛共同完成這項為行業帶來巨變的交易是一個突出的成就,因為我們已經建立了值得信賴的長期合作關系,并且保持著最高程度的相互尊重。我們計劃憑借我們的經驗、深厚的行業專長和財務資源,使合資企業成為一個面向所有相關方的全球成功案例。朗盛的高性能材料(HPM)和帝斯曼的工程材料(DEM)相結合,創建了一個強大的平臺,匯集了廣泛的專業知識,為員工帶來了最佳機遇,也為客戶創造了更多價值。”

全球布局和高度后向一體化

帝斯曼的工程材料業務包括聚酰胺PA6PA66)以及各種特殊材料(PA46、PA410和特殊聚酯以及PPS)。大約2,100名員工在8個生產基地和7個研究基地為該部門工作,涉及全球所有相關市場。除了歐洲和美國之外,該業務在亞洲也有很強的影響力。

朗盛的高性能材料(HPM)業務部是PA6和PBT工程聚合物及熱塑性纖維復合材料的領先生產商之一。該業務部在全球10個生產基地和7個研究基地擁有1,900名員工。HPM的全球生產網絡的特點是高度的后向一體化。在比利時安特衛普的生產基地是該業務部的核心。HPM在該基地不僅生產PA6聚合物,還生產相關前體,例如己內酰胺和玻璃纖維。

可持續產品組合

DEM和HPM都是可持續發展領域的先驅,在其產品組合中提供生物基可回收替代品。

例如,朗盛最近推出了一種由92%的可持續原料制成的新型高性能聚合物。在生產這種聚合物時,朗盛使用來自可持續來源(例如菜籽油或其他生物質)的“綠色”環己烷作為原料,并使用從工業玻璃廢料中回收的重量為60%的玻璃纖維進行增強。

面向未來的應用

汽車工業是新合資企業的一個重點客戶領域。如今,汽車工業使用聚合物生產結構件以及內飾的輕量化材料組件,也經常用來取代金屬部件。由此可以減輕車身重量和二氧化排放。聚合物的一個重要增長領域是電動交通。在該領域,聚合物用于制造電池和充電系統、電子控制系統、動力電子設備等。

此外,這些材料還用于電氣電子行業,制造智能手機、IT和家電部件。

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